乳業(yè)巨頭開(kāi)啟整合模式 行業(yè)多品類(lèi)快速發(fā)展

對(duì)于中國(guó)乳業(yè)來(lái)說(shuō)，2021年是強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的一年。2021年，伊利股份發(fā)起了對(duì)澳優(yōu)乳業(yè)的收購(gòu)，這意味著中國(guó)最大的羊奶粉品牌正式成為伊利股份旗下的一員;入主美贊臣僅4年的利潔時(shí)宣布出售美贊臣大中華區(qū)業(yè)務(wù)，其出售的背景是洋奶粉的光環(huán)已不能成為衡量品質(zhì)的唯一標(biāo)準(zhǔn);飛鶴作為最大的嬰幼兒奶粉品牌，在2021年正式進(jìn)軍羊奶粉領(lǐng)域，試圖將高端奶粉的產(chǎn)品線一網(wǎng)打盡。

從整個(gè)乳業(yè)角度來(lái)看，2021年最為核心的問(wèn)題在于上游鮮乳的供應(yīng)問(wèn)題。乳品行業(yè)專(zhuān)家宋亮指出，目前國(guó)內(nèi)乳品消費(fèi)進(jìn)入快速增長(zhǎng)時(shí)期，2020~2022年是中國(guó)乳業(yè)消費(fèi)分水嶺，傳統(tǒng)乳品品類(lèi)消費(fèi)階段性飽和，高端化發(fā)展紅利階段性結(jié)束。2021年，伴隨著全球形勢(shì)的快速變化以及疫情形勢(shì)的不明朗，上游產(chǎn)業(yè)變得敏感，但這并沒(méi)有影響到該行業(yè)的整體發(fā)展。從快速發(fā)展的奶酪、低溫奶等細(xì)分品類(lèi)可以看到，增加人均乳制品的消費(fèi)將是未來(lái)行業(yè)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)。

奶粉的“整合之年”

2021年，多家奶粉巨頭迎來(lái)了重大調(diào)整。2021年5月，美贊臣的股東利潔時(shí)宣布將出售美贊臣中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)，在伊利股份、新希望乳業(yè)等眾多買(mǎi)家的競(jìng)標(biāo)中，最終，春華資本以22億美元接手美贊臣中國(guó)。值得一提的是，在拿下美贊臣中國(guó)之前，春華資本2019年便以投資君樂(lè)寶跨入乳品和奶粉賽道。未來(lái)春華資本將如何打造美贊臣中國(guó)，是否會(huì)與君樂(lè)寶融合發(fā)展引發(fā)關(guān)注。

利潔時(shí)控股美贊臣不到4年就選擇出售中國(guó)區(qū)的業(yè)務(wù)的整體市場(chǎng)背景是，國(guó)內(nèi)嬰幼兒出生率整體下滑，且國(guó)產(chǎn)奶粉的占比不斷提升。Euromonitor數(shù)據(jù)顯示，國(guó)產(chǎn)奶粉的市場(chǎng)份額占比已經(jīng)從2018年的43.7%提升到2019年的49%。

乳業(yè)專(zhuān)家王丁棉指出，伴隨著國(guó)內(nèi)嬰幼兒市場(chǎng)消費(fèi)人群逐步減少，奶粉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，尤其是在國(guó)產(chǎn)品牌逐步建立起消費(fèi)者信任后，外資品牌在高端市場(chǎng)面臨的挑戰(zhàn)進(jìn)一步加劇，尤其是像惠氏、美贊臣等傳統(tǒng)外資品牌。

尼爾森《中國(guó)嬰幼兒快消品市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》預(yù)計(jì)，2021~2023年，中高檔奶粉將占整個(gè)市場(chǎng)的70%~80%份額。搶奪中高端市場(chǎng)的份額，成為了嬰幼兒配方奶粉行業(yè)的唯一之選，在此背景下，大量的企業(yè)選擇了強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以同盟的形式進(jìn)一步強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力。

2021年10月，伊利股份宣布戰(zhàn)略入股澳優(yōu)乳業(yè)，并成為其第一大股東。這意味著中國(guó)最大的乳制品企業(yè)正式將羊奶粉第一品牌納入自己的陣營(yíng)，這無(wú)疑大大強(qiáng)化了伊利股份在國(guó)內(nèi)以及世界市場(chǎng)的地位和影響力。

與此同時(shí)，飛鶴乳業(yè)宣布收購(gòu)小羊妙可。天眼查顯示，2020年12月，飛鶴乳業(yè)的一種以羊奶為基礎(chǔ)的粉劑全營(yíng)養(yǎng)特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品及其制備方法專(zhuān)利獲得授權(quán)并公開(kāi)。根據(jù)該專(zhuān)利信息披露，該專(zhuān)利自2017年9月申請(qǐng)，2018年初顯示實(shí)質(zhì)審查生效。專(zhuān)利的具體內(nèi)容為，涉及一種以羊奶為基礎(chǔ)的粉劑全營(yíng)養(yǎng)特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品。

“飛鶴乳業(yè)收購(gòu)小羊妙可并直接建立團(tuán)隊(duì)，意味著飛鶴將直接下場(chǎng)進(jìn)入羊奶粉市場(chǎng)，也意味著未來(lái)將持有巨頭或資本進(jìn)入陜西的羊奶領(lǐng)域，為了將有可能改變國(guó)內(nèi)羊奶上游產(chǎn)業(yè)的格局，整合上游產(chǎn)能資源參與到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中�！彼瘟琳f(shuō)。

在政策方面，2021年，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布《市場(chǎng)監(jiān)管總局關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品標(biāo)簽標(biāo)識(shí)的公告》(2021年第 38號(hào))，進(jìn)一步規(guī)范嬰幼兒配方乳粉產(chǎn)品標(biāo)簽標(biāo)識(shí)，督促企業(yè)落實(shí)主體責(zé)任，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)發(fā)布《嬰兒配方食品》(GB 10765-2021)、《較大嬰兒配方食品》(GB 10766-2021)、《幼兒配方食品》(GB 10767-2021)新國(guó)標(biāo)，對(duì)嬰幼兒配方奶粉中的營(yíng)養(yǎng)素含量最小、最大限值進(jìn)行修訂和補(bǔ)充，同時(shí)明確限制蔗糖在嬰兒和較大嬰兒配方奶粉中的添加等。

上述文件的頒布，意味著國(guó)家對(duì)于嬰幼兒奶粉的要求已經(jīng)高于大多數(shù)國(guó)家。行業(yè)內(nèi)認(rèn)為，伴隨著諸多政策性文件的出臺(tái)和落地，嬰幼兒配方奶粉行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻逐步提高，部分中小型企業(yè)已經(jīng)難以適應(yīng)政策要求而退出，行業(yè)集中度將逐步提升，可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)嬰幼兒配方奶粉市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將是巨頭們之間的戰(zhàn)場(chǎng)。

行業(yè)多品類(lèi)快速發(fā)展

在伊利股份參與競(jìng)標(biāo)美贊臣、入股澳優(yōu)乳業(yè)之時(shí)，蒙牛乳業(yè)則專(zhuān)心將2020年完成收購(gòu)的妙可藍(lán)多等進(jìn)行進(jìn)一步的整合。根據(jù)妙可藍(lán)多相關(guān)人員的透露，蒙牛乳業(yè)在2021年致力于將兩者的市場(chǎng)渠道進(jìn)行整合，試圖將妙可藍(lán)多打造成中國(guó)最大的奶酪品牌。

2021年，中國(guó)的乳制品開(kāi)始呈現(xiàn)出多品類(lèi)快速發(fā)展的局面。除了奶酪之外，低溫酸奶、巴氏奶也在2021年受到了格外的關(guān)注。根據(jù)Euromonitor的數(shù)據(jù)，我國(guó)酸奶制品銷(xiāo)售額將從2012年的456億元增長(zhǎng)至2022年的2200億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率9.2%。酸奶在整個(gè)乳品市場(chǎng)中的占比從2014年的20%躍升到2019年的36%，預(yù)計(jì)到2024年將進(jìn)一步提升至42.2%。據(jù)英敏特2020年《健康食品飲料成分洞察》，84%的中國(guó)消費(fèi)者表示愿意花錢(qián)買(mǎi)宣稱(chēng)有益健康的高端食品飲料。正是消費(fèi)者愿意為健康買(mǎi)單，使得很多高端酸奶品牌通過(guò)添加各類(lèi)維生素、高蛋白等的物質(zhì)，來(lái)達(dá)到滿(mǎn)足消費(fèi)者需求的目的。

為了滿(mǎn)足市場(chǎng)對(duì)于乳制品需求的逐年遞增，2019年6月，國(guó)家發(fā)改委等七部門(mén)下發(fā)《國(guó)產(chǎn)嬰幼兒配方乳粉提升行動(dòng)方案》，提出了力爭(zhēng)嬰幼兒配方乳粉自給水平穩(wěn)定在60%以上的目標(biāo)，同時(shí)鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)境外收購(gòu)和建設(shè)奶源基地。2020年12月30日，市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布了關(guān)于印發(fā)《乳制品質(zhì)量安全提升行動(dòng)方案》的通知。在嬰配粉生產(chǎn)和注冊(cè)方面，要求加大對(duì)嬰幼兒配方乳粉生產(chǎn)許可的審查力度，重點(diǎn)審核與產(chǎn)品配方注冊(cè)內(nèi)容的符合性，特別是產(chǎn)品配方注冊(cè)申請(qǐng)的設(shè)備設(shè)施、生產(chǎn)工藝是否發(fā)生變化，審核企業(yè)食品安全管理制度以及質(zhì)量管理體系建立情況。

同時(shí)，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)印發(fā)的2021年關(guān)稅調(diào)整方案中明確，自2021年1月1日開(kāi)始，對(duì)883項(xiàng)商品實(shí)施低于最惠國(guó)稅率的進(jìn)口暫定稅率。其中，就嬰幼兒奶粉行業(yè)相關(guān)提到，將降低乳清蛋白粉、乳鐵蛋白等部分嬰幼兒奶粉原料進(jìn)口關(guān)稅，降幅可達(dá)50%。這意味著在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，較為依賴(lài)進(jìn)口的乳清蛋白粉、乳鐵蛋白的價(jià)格會(huì)逐步降低，進(jìn)一步降低奶粉的生產(chǎn)成本。

上述政策的出臺(tái)，在行業(yè)人士看來(lái)是進(jìn)一步扶持和鼓勵(lì)有能力的企業(yè)完成從上游到下游全生產(chǎn)線的建立�！罢�策的意圖是要求國(guó)內(nèi)的乳業(yè)完全掌握生產(chǎn)資料，不會(huì)因?yàn)榄h(huán)境的變化而影響到國(guó)內(nèi)乳制品的正常供應(yīng)。”王丁棉說(shuō)。

2021年3月29日，中國(guó)乳制品工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)出《關(guān)于堅(jiān)決制止高價(jià)搶奶行為的通知》，稱(chēng)一些地區(qū)出現(xiàn)高價(jià)搶奶現(xiàn)象，要求各會(huì)員單位履行收奶合同，做到“不搶奶、不降質(zhì)、不壓價(jià)、不抬價(jià)”。中國(guó)奶業(yè)經(jīng)歷2015~2018年的調(diào)整期后，荷斯坦奶牛存欄下降超過(guò)40%，而奶牛養(yǎng)殖存欄量不足的最直接體現(xiàn)是奶產(chǎn)量不足。為了緩解原奶的供需緊張，伊利股份、蒙牛乳業(yè)通過(guò)各自控股的上游企業(yè)開(kāi)始大規(guī)模地增加奶牛的存欄量。有現(xiàn)代牧業(yè)的相關(guān)人士曾表示，蒙牛乳業(yè)在2021年初就開(kāi)始要求增加存欄量，而伊利則通過(guò)優(yōu)然牧業(yè)上市，進(jìn)一步增加養(yǎng)殖規(guī)模。

按照王丁棉的說(shuō)法，目前從國(guó)外進(jìn)口奶牛的價(jià)格已經(jīng)與國(guó)內(nèi)培育的價(jià)格相差不大，但由于奶牛需要較大，導(dǎo)致了進(jìn)口奶牛價(jià)格上漲�！半m然從紙面數(shù)據(jù)來(lái)看，原奶的市場(chǎng)需求量可以被滿(mǎn)足，但從實(shí)際生產(chǎn)來(lái)看，原奶的缺口還較大�！�

“現(xiàn)在很多企業(yè)開(kāi)始積極擴(kuò)充奶牛的存欄量�！彼瘟琳J(rèn)為，目前國(guó)際原奶價(jià)格開(kāi)始出現(xiàn)走低的趨勢(shì)，而國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格遠(yuǎn)高于國(guó)際。如何應(yīng)對(duì)國(guó)際形勢(shì)對(duì)國(guó)內(nèi)乳業(yè)的影響，是我們時(shí)刻要面對(duì)的問(wèn)題。